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依據(jù)供給側(cè)改革和國企改革要求，國資委對鋼鐵央企的規(guī)劃：一是把專業(yè)化的鋼鐵央企做優(yōu)、做強(qiáng)、做大;二是促使條件合適的鋼鐵央企做一些區(qū)域性的整合;三是讓兩家涉及鋼鐵業(yè)務(wù)但主業(yè)并非鋼鐵的央企，逐步退出鋼鐵業(yè)務(wù)板塊。 近期，焦煤、焦炭連續(xù)拉漲，成本推動鋼價(jià)強(qiáng)勢反彈，10月10日至10月27日，1701合約上漲259元/噸，漲幅為11.5%。對于后市，筆者認(rèn)為，鋼市將進(jìn)入供需兩弱的局面，而成本端“雙焦”受政策抑制和供應(yīng)逐步增加的壓制，鐵礦石港口庫存維持高位，原料價(jià)格漲勢放緩，鋼材成本支撐力度也將減弱，鋼價(jià)再度上行乏力。
去產(chǎn)能接近尾聲，產(chǎn)量預(yù)計(jì)下滑
10月25日，工信部產(chǎn)業(yè)政策司副司長辛仁周透露，2016年1—9月，全國鋼鐵企業(yè)退出產(chǎn)能共4000萬噸，已完成全年去產(chǎn)能4500萬噸的目標(biāo)90%。10月27日，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會發(fā)布今年前三季度鋼鐵行業(yè)形勢。中鋼協(xié)稱，今年壓減4500萬噸過剩產(chǎn)能的目標(biāo)預(yù)計(jì)將在10月底可以完成，并有望超額完成。2016年鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能提前超額完成，預(yù)計(jì)后期粗鋼產(chǎn)量會有所縮減。
統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，9月粗鋼產(chǎn)量6817萬噸，同比增加3.9%，環(huán)比微降0.58%。9月中旬以來，受成本快速上升影響，全國盈利鋼廠占比由前期80%左右迅速壓縮至當(dāng)前的43.56%，部分鋼廠已經(jīng)虧損，預(yù)計(jì)后期檢修鋼廠將增加。
從歷史數(shù)據(jù)看，高爐開工率、粗鋼產(chǎn)量在11月才會出現(xiàn)明顯下降。因此，我們預(yù)計(jì)2016年10月粗鋼產(chǎn)量下降幅度有限，11月粗鋼產(chǎn)量將明顯下滑。
樓市調(diào)控，鋼材需求轉(zhuǎn)弱
統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，9月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)整體平穩(wěn)，三季度GDP增速6.7%，與二季度持平。9月房地產(chǎn)投資增速5.8%，環(huán)比上升0.4個(gè)百分點(diǎn)。但9月房屋新開工面積僅6.8%，比8月大幅下降5.4個(gè)百分點(diǎn)，是2016年以來的最低值。由于9月房地產(chǎn)銷售市場火爆，國慶期間二十多個(gè)城市先后出臺樓市調(diào)控政策，10月以來房地產(chǎn)市場有所降溫。預(yù)計(jì)后期房地產(chǎn)投資增速將放緩。此外，今年鋼市的“金九銀十”旺季不及市場預(yù)期，進(jìn)入11月，天氣轉(zhuǎn)涼，鋼市整體需求轉(zhuǎn)弱。