繼完成78億元可轉債發行一年后，中國核電啟動了新一輪的再融資計劃。


7月3日晚間，中國核電披露定增預案，公司擬向包括中核集團、中核新興產業基金在內的不超過三十五名特定投資者募集資金不超過76億元，募集資金將被用于福建漳州核電廠1、2號機組項目(下稱漳州核電項目)，同時補充流動資金。


在本次定增中，中核集團擬認購金額不低于5億元，不高于15億元;中核新興產業基金擬認購金額不低于2.9億元、不高于3億元。天眼查數據顯示，中核集團是中國核電大股東，持股69.5%，中核新興產業基金同樣隸屬于中核集團。


按照46.7億股的發行上限測算，若中核集團的認購金額為5億元，認購數量約占本次發行股票數量的6.58%。發行完成后，中核集團合計持有的中國核電的股份比例預計不低于54.98%，仍為公司控股股東，國務院國資委仍為公司實際控制人。


中國核電表示，漳州核電項目的投資建設及補充流動資金，有助于提高公司整體裝機容量及發電能力，進而提高公司的盈利能力。既滿足公司既定發展戰略，又符合國家高效發展核電的政策要求，對提高公司主業核心競爭力和可持續發展能力具有重要意義。


記者注意到，中國核電本次定增還有降低資產負債率的考慮，由于核電建設成本高、回收期長，行業內公司整體資產負債率水平較高，今年一季度，中國核電的資產負債率達到73.90%。公司指出，本次定增有利于降低財務風險，符合國家“結構性去杠桿”的政策要求。


近年來，國家頻頻出臺政策支持核電發展，《2020年能源工作指導意見》提出，要安全發展核電，穩妥推進項目建設和核能綜合利用;繼續落實好保障核電安全消納暫行辦法，促進核電滿發多發;深化高效低成本新能源發電、先進核電、清潔高效燃煤發電等先進技術合作。


漳州核電項目無疑是中國核電此次再融資的重點，據公司介紹，漳州核電廠工程規劃容量設6×1000MWe級核電機組，本期漳州核電項目先建設2×1000MWe級機組，堆型采用自主化三代百萬千瓦級壓水堆核電機組(華龍一號)。


目前，1號機組已于去年10月16日澆筑核島第一罐混凝土(FCD)，標志著機組正式開工建設。按單臺機組建設工期為60個月及兩臺機組間隔10個月計算，1號機組將在2024年10月投入商業運行，2號機組將在2025年8月投入商業運行。


漳州核電項目由中國核電控股子公司漳州能源出資建設，項目工程總投資403.14億元，累計完成投資額約69.25億元，擬使用本次募集資金53.51億元。據測算，項目資本金內部收益率預計可達8.34%水平，投資經濟效益良好。


根據可研報告，2020年福建省一次能源需求(電力部分)約7782萬噸標煤，而省內供應量約1550萬噸標煤。能源自給率僅為20%，需求缺口較大、供需矛盾突出。


中國核電表示，發展核電是實現福建能源供應可持續發展的重要途徑，漳州核電項目是《核電中長期發展規劃(2011-2020年)》確定的“十二五”開工備選項目，漳州核電項目的建設有利于緩解福建省一次能源供應的緊張狀況，推進福建電源結構多元化的進程。


記者注意到，中國核電已取得國家發改委批復同意并開展前期工作的核電項目包括遼寧徐大堡核電一期工程、河北滄州核電項目、三門核電3、4號機組項目、遼寧徐大堡核電3、4號機組項目、田灣核電7、8號機組項目等，部分募集資金將用于這些核電項目前期工作支出。


安信證券表示，中國核電旗下福清核電5、6號機組進展順利，5號機組計劃年內投入商運;田灣核電5、6號機組進度控制良好，較計劃略有提前，其中5號機組計劃年內投入商運。隨著三門2號機組恢復運營及在建項目陸續投產，公司發電量將持續增加，業績增長可期。


證券時報