硅料價格“退燒”

“高燒難退”的硅料環(huán)節(jié)，總算松動了。據(jù)pvinfolink最新數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，多晶硅致密料的商場均價由上周302元/kg跌落至295元/kg，環(huán)比跌幅2.3%，這是繼上周硅料價格年內首次跌落0.3%后，硅料年內最大跌幅。

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數(shù)據(jù)來源pvinfolink

作為商場階段性供求關系的結果，價格跌幅的擴大，意味著上游的供應緊張的狀況現(xiàn)已開端呈現(xiàn)改變。

據(jù)機構統(tǒng)計，22年硅料產(chǎn)能逐漸開釋，Q1硅料新增產(chǎn)能8萬噸，Q2新增約12萬噸，Q3新增5萬噸，Q4會集新增30萬噸以上，估計到22年末國內多晶硅產(chǎn)值將超80萬噸，加上海外10萬噸產(chǎn)值，基本上能夠滿足250-270GW的裝機量，足以掩蓋2022年全球205-250GW裝機預期。

2023年硅料產(chǎn)能將進一步會集開釋，或將迎來更猛烈的降價潮。根據(jù)集邦咨詢預測，2023年硅料全年供給約134.1萬噸，投產(chǎn)時間會集在2022年末-2023年上半年，實際增量奉獻將會集2023H2。假設按硅耗2.5g/W、容配比1.25核算，2023年硅料可支撐裝機量約429GW。

硅企競爭日趨劇烈

急進的產(chǎn)能擴張之下，商場爭奪戰(zhàn)在所難免。硅料企業(yè)一邊瘋狂搶占商場，一邊不斷筑高“護城河”，向上、下產(chǎn)業(yè)鏈拓展，提升競爭優(yōu)勢。

據(jù)北極星太陽能光伏網(wǎng)統(tǒng)計，2022年硅料長單簽約總量再創(chuàng)近年新高，目前簽約總量已達363.148萬噸，同比增幅到達86.71%，總金額高達9966.47億元。值得重視的是，伴跟著硅料價格下降，硅料企業(yè)“搶單”也愈加劇烈。據(jù)統(tǒng)計，僅10月、11月兩月的長單簽定總量已達128.878萬噸，約占總量的35.5%。

不難理解的是，關于硅料廠商來說，當商場產(chǎn)能開端呈現(xiàn)過剩時，手握長單能夠不用過于憂慮產(chǎn)品銷路。而關于下流企業(yè)來說，鎖定長協(xié)訂單，不只價格上要比散單更優(yōu)惠，假如未來硅料產(chǎn)能并未如期開釋，下流企業(yè)也能在一定程度上保障自己的生產(chǎn)。

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在TOP5企業(yè)中，通威、大全本年在手長單總量均超128萬噸，呈壓倒性態(tài)勢;新特動力緊隨其后，長單持有規(guī)劃近69萬噸，東方期望、協(xié)鑫均有所獲。此外，南玻A進展較快，擠入TOP5之列。

從簽單規(guī)劃來看，通威“斬獲”年內硅料出售長單冠軍，目前已拿下隆基綠能、青海高景、云南宇澤、雙良硅資料、美科硅動力、晶科動力5家企業(yè)算計144.22萬噸多晶硅硅料大單，合同總額達3574億元。值得重視的是，除了在硅料與電池片兩個環(huán)節(jié)建立了中心優(yōu)勢，通威股份正在加快向組件進軍，期望利用“向下一體化布局”取得更大的商場份額和產(chǎn)業(yè)鏈贏利。目前其組件產(chǎn)能已達14GW，并在江蘇鹽城規(guī)劃了25GW高效光伏組件。

就單筆數(shù)量來看，大全動力刷新了光伏史上“最大多晶硅訂單”紀錄，拿下了硅片龍頭TCL中環(huán)43.20萬噸多晶硅長單，依照最新硅料均價核算收購金額達1308.96億元。到目前，大全共簽下9份硅料長單，所涉硅料出售規(guī)劃算計128.578萬噸，出售總額達3847.26億元，相當于2021年營收的近28倍。其中，僅1個長單在2月簽署，剩余8個長單均在10-11月間密布簽定。不同于通威向下延伸策略，大全動力認為“向上一體化”更為經(jīng)濟高效，正將產(chǎn)線向半導體硅料、有機硅進行橫向延伸，以期進一步提升盈利才能。

新特動力本年兩次牽手“硅片新貴”雙良節(jié)能，簽定了35.19萬噸、金額986.91億元的硅料長單;并與組件龍頭晶科動力簽署了33.6萬噸、金額高達986.91億元的硅料長單。新特動力目前正在趕緊沖刺上交所IPO上市，計劃運用征集資金約88億元，用于年產(chǎn)20萬噸高端電子級多晶硅綠色低碳循環(huán)經(jīng)濟建設項目。從布局上來看，新特動力母公司特變電工布局光伏制造鏈兩頭，加快推進多晶硅、逆變器和光伏電站開展。

東方期望并未上市，所以無法窺見其具體的簽單狀況，但據(jù)雙良節(jié)能披露，9月中旬與東方期望簽署6.68萬噸多晶硅料長單，估計收購金額約為202.40億元。值得重視的是，東方期望正猛烈的擴產(chǎn)，加快推進“筆直一體化”落地。2021年東方期望在寧夏規(guī)劃了40萬噸高純晶硅、49萬噸工業(yè)硅以及單晶、硅片、電池片、電池組件的上下流一體化產(chǎn)業(yè)鏈項目，跟著本年3月寧夏晶體新動力資料項目的開工，東方期望的光伏之路又前進了一步。

協(xié)鑫科技本年雖僅與愛康科技簽署了4.58萬噸硅料長單，但其近3年長單累計簽署總量也已高達83.095萬噸。據(jù)財報顯現(xiàn)，協(xié)鑫科技目前顆粒硅年產(chǎn)能為30,000公噸，硅片年產(chǎn)能為50吉瓦。除了硅料、硅片領域之外，協(xié)鑫科技旗下組件企業(yè)協(xié)鑫集成近期豪擲80億擬投建20GW TOPCon電池項目，向上打造筆直一體化。此外，在技能方面，協(xié)鑫光電在中試線上現(xiàn)已實現(xiàn)了1米乘2米的鈣鈦礦組件產(chǎn)出。

作為“跨界”選手，南玻A當前高純晶硅年產(chǎn)能為1萬噸，但這并不影響多晶硅長單簽定。本年9月，南玻A宣告與天合光能簽定7萬噸高純硅料出售長單協(xié)議，合同金額212.10億元。與此同時，青海南玻5萬噸多晶硅項目現(xiàn)已開工，如依照12個月的建設周期，估計2023年將投產(chǎn)。關于這個光伏老兵來說，目前已打造了一條涵蓋高純晶硅、硅片、電池片、組件、光伏玻璃及光伏電站運營的完好產(chǎn)業(yè)鏈。

硅料商場競爭的大幕現(xiàn)已拉開，對此，職業(yè)人士也在2022中國光伏職業(yè)年度大會上表示，上游不斷擴產(chǎn)，但下流商場規(guī)劃的擴張可能并沒有這么快。跟著多晶硅料供給的富余，產(chǎn)業(yè)鏈求過于供的局勢將會逐漸改變。而在這一時期呈現(xiàn)的很多產(chǎn)能很可能就要憂慮商場需求不足的問題，成為泡沫中的一員。